社保基金“抄底”名单流出：20只新进股曝光，化工龙头成“心头好”

最近后台总有人问：“国家队最新买了啥？跟着社保基金炒股靠谱吗？”说实话，这问题提得挺及时——随着上市公司半年报密集披露，社保基金的持仓动向又成了股民热议的焦点。

要知道，这可是手握万亿资金的“聪明钱”，它的每一步调仓都像给市场递信号：哪些行业要起风了？哪些股票藏着机会？今天咱们就掰开揉碎了聊，看看社保基金这253亿重仓股里，到底藏着多少普通人能抄的“作业”。

一、化工股突然“霸榜”，社保基金嗅到了什么信号？

要说今年二季度社保基金最偏爱的行业，化工板块绝对排第一。

11家重仓股、40.75亿市值，占了总持仓的16%还多。

为啥偏偏是化工？这事儿得从行业周期说起。

你可能不知道的“周期密码”

化工行业这两年日子不算好过，但社保基金反而在“别人恐惧时贪婪”。

兴业证券的分析师朋友最近跟我吐槽：“之前大家都觉得化工是‘夕阳产业’，结果社保基金悄悄买了一堆。

现在看，全球制造业PMI从去年四季度就开始回暖，国内又在搞‘反内卷’政策压产能，供需格局眼看要反转了。”

拿圣泉集团举例，这家公司上半年净利润同比增长15.3%，电子化学品业务因为AI算力需求爆发，订单排到了年底。

社保基金盯上它，不光是因为业绩，更看重未来三年23.6%的净利润复合增长率——这在周期股里可不多见。

还有凯立新材，做贵金属催化剂的，新能源行业扩产让它上半年净利润涨了18.2%。

普通投资者容易踩的坑

总有人觉得“周期股波动大，不敢碰”，但社保基金告诉你：买对了时机比啥都重要。

就像2019年社保基金买光伏股，当时多少人觉得“产能过剩”？结果后来涨了3倍。

现在化工股估值还在历史30%分位，属于“便宜又有潜力”的类型，这波操作确实有点东西。

二、银行股成“压舱石”，常熟银行凭啥被4只社保基金抢着买？

社保基金的持仓里，银行股永远是“定海神针”。

这次最显眼的是常熟银行，20.47亿市值不说，还被4只社保基金同时重仓。

那天翻它财报，发现不良贷款率才0.87%，比不少大银行都低，难怪招商证券的分析师说它“风控能力在行业里名列前茅”。

银行股的“隐藏福利”

很多人嫌弃银行股“涨得慢”，但社保基金看中的是股息率。

重仓的银行股平均股息率5.2%，比10年期国债收益率还高，相当于“无风险理财”。

常熟银行上半年净利润增长13.5%，分红也大方，这种“稳健+成长”的标的，社保基金当然愿意长期拿着。

别忽略中小银行的机会

之前跟一个老股民聊天，他总觉得“买银行就得买工行、建行”。

其实社保基金更爱中小银行，比如常熟银行在普惠金融领域的优势，大银行还真比不了。

就像今年上半年，它的营收增长10.1%，比不少股份制银行都快。

这告诉我们：选银行股别光看“名气”，得看真本事。

三、20只新进股曝光！春风动力、卫星化学凭啥被“国家队”翻牌？

社保基金二季度新进了20只股票，最让人意外的是春风动力。

这家做摩托车的公司，居然被社保基金买成了第八大流通股东，持股市值4.29亿。

我特意查了下，它上半年净利润暴涨41.4%，出口收入占比65%，难怪养老金、公募基金都跟着加仓——全球中高端摩托车龙头，这头衔可不是白叫的。

卫星化学的“逆袭故事”

另一只新进股卫星化学更有意思，社保基金买了1800万股。

它的C2/C3产业链毛利率高达28.7%，比行业平均水平高一大截。

那天跟化工行业的朋友吃饭，他说：“卫星化学的成本控制太狠了，别人还在亏，它已经开始赚钱了。”

这种“逆境反转”的标的，最对社保基金的胃口。

普通人怎么学社保基金选股？

总结下来就三点：业绩高增（比如春风动力近五年净利润复合增长率52.1%）、估值合理（动态市盈率低于25倍）、行业地位突出（像卫星化学的产业链优势）。

别光盯着K线图，多看看财报里的“净利润现金含量”“毛利率”这些硬指标，比啥都强。

四、政策红利+长线资金入市，这波行情能持续多久？

社保基金加仓的背后，是政策在“推波助澜”。

去年《关于推动中长期资金入市的指导意见》出台后，社保基金股票投资比例可能从30%提到40%，这意味着超3000亿增量资金要进场。

国泰君安的研报里说：“社会利率下行，钱没地方去，股市肯定是首选。”

社保基金的“前瞻性”藏在哪？

方奕分析师说得对：“社保基金买股票，看的不是当下，是未来三年。”

现在它重仓的新能源、高端制造、消费升级，都是中国经济转型的方向。

就像新强联，做风电主轴轴承的，市占率提到35%，上半年净利润增长128.6%——这种“小而美”的公司，未来可能就是“隐形冠军”。

给普通投资者的一句话

别想着“跟着社保基金就能躺赢”，它买的股票也可能套牢。

但你可以学它的思路：不追热点，不炒概念，盯着业绩和估值。

就像化工股的周期反转、银行股的稳健分红，这些逻辑不会一夜消失。

结尾

社保基金的253亿重仓股，与其说是“投资清单”，不如说是“中国经济的晴雨表”。

从化工行业的供需反转，到高端制造的全球突围，这些标的背后，是中国经济高质量发展的底气。

你觉得社保基金下一个会盯上哪个行业？来评论区聊聊，说不定你的观点比分析师还准呢。

参考资料

金融界：社保基金“抄底”名单流出：20只新进股曝光，化工龙头成“心头好”